Créances en souffrance : nouvelles règles et marché de cession pour les banques

Ennouamane Yatim décrypte pour Alphabourse les deux chantiers qui vont changer la gestion des créances en souffrance des banques marocaines. Fin 2025, ces créances atteignaient 102,3 milliards de dirhams.

Le premier chantier est la circulaire n° 1/W/2025 de Bank Al-Maghrib. Elle s’applique à partir du 1er janvier 2027 et crée une classe de créances « sensibles ». Elle élargit aussi la définition du défaut et durcit les règles sur les crédits restructurés, avec des délais de transition de 3 à 10 ans. Pour l’associé Financial Services Advisory de Baker Tilly au Maroc, une partie de la hausse des créances déclarées tiendrait à la méthode, et non à une dégradation réelle du crédit. Les banques pourraient absorber le choc s’il reste étalé, avec des dividendes peut-être plus modestes.

Le second chantier est le projet de loi n° 02-26, qui encadre la cession de ces créances à des acteurs spécialisés. Il détaille les conditions d’un marché actif, les investisseurs qui pourraient y entrer et les garde-fous à prévoir pour les emprunteurs. Selon lui, les premières transactions porteraient sur « des portefeuilles anciens et bien provisionnés ».