Créditos morosos: nuevas normas y mercado de cesión para los bancos

Ennouamane Yatim analiza para Alphabourse las dos reformas que cambiarán la gestión de los créditos morosos de los bancos marroquíes. A finales de 2025, estos créditos sumaban 102 300 millones de dirhams.

La primera reforma es la circular n.º 1/W/2025 de Bank Al-Maghrib. Se aplica a partir del 1 de enero de 2027 y crea una nueva categoría de créditos «sensibles». También amplía la definición de impago y endurece las normas sobre los créditos reestructurados, con periodos transitorios de 3 a 10 años. Para el socio de Financial Services Advisory de Baker Tilly en Marruecos, parte del aumento de los créditos morosos declarados se debería al cambio de método, y no a un deterioro real del crédito. Los bancos podrían absorber el impacto si se mantiene escalonado, quizá con dividendos más moderados.

La segunda reforma es el proyecto de ley n.º 02-26, que regula la cesión de estos créditos a actores especializados. Detalla las condiciones de un mercado activo, los inversores que podrían entrar en él y las salvaguardias necesarias para los prestatarios. Según él, las primeras operaciones afectarían a «carteras antiguas y bien provisionadas».